近期，东谈主工智能(AI)、机器东谈主赛谈广受关爱。5月9日晚间，A股上市公司机器东谈主(300024.SZ)发布公告称，全资子公司新松半导体在北京产权来往是以公开挂牌样式引入计策投资者实施增资扩股，其中包括国度大基金二期。

在机器东谈主行业细分下，东谈主形机器东谈主大音问频出。5月5日，Tesla Optimus官方账号在外交媒体X上发布了一段视频，展示了其最新研发的东谈主形机器东谈主Optimus在特斯拉工场中“打工”的本体诈欺场景。并配文说，“最近正在戮力变得有效!这段90秒的演示视频不仅展示了Optimus的高效责任技艺，更预示着通用东谈主形机器东谈主行业将迎来新的爆发。

近期特斯拉在东谈主形机器东谈主上表态时时。4月23日，特斯拉在季度财报电话会上暗示，Optimus会在2024年年底前于里面工场部署，2025年年底前完毕对外售售。5月5日，马斯克在X平台上暗示，本年后续发布的新一代Optimus手部将领有22个摆脱度(2023年12月版块为11个摆脱度)，手部运行器也将从手转移到小臂，并预测东谈主形机器东谈主对单个工东谈主的替代比率至少为2:1。预测Optimus将领有更强的生动性与更广的适费用，市集空间大幅莳植，将来发展道路了了。

当今，多家公司竞相将东谈主形机器东谈主酿成本质。3月13日， 首页-达名东香料有限公司OpenAI和Figure协作推出通用型机器东谈主Figure 01；3月19日， 民丰县东户食用油有限公司英伟达公布东谈主形机器东谈主款式GR00T；4月18日，天津中瑞文教用品有限公司波士顿能源通告自2013年发布的Atlas东谈主形机器东谈主推出电动版……

与此同期，国产东谈主形机器东谈主出现冲突。字据星尘智能视频公众号，4月26日，深圳星尘智能发布东谈主形机器东谈主AstribotS1，能通过师法学习完成复杂家务任务。字据央视新闻，4月27日，北京东谈主形机器东谈主改革中心发布寰球首个纯电驱拟东谈主奔波的东谈主形机器东谈主“天工”，手脚通用母平台开源。同日，包装设计加工北京海淀区发布《打造寰宇具身智能改革高地三年行为有打算》促进具身智能产业发展。当今国产东谈主形机器东谈主在手部、双足等单项的率领截止上重心冲突，已有外洋水准的效果产出。

据工业和信息化部赛迪沟通院数据表露，2026年中国东谈主形机器东谈主产业范围将冲突200亿元。2024和2025年东谈主形机器东谈主产业将执续高速增长。

中信证券暗示，东谈主形机器东谈主板块发展趋势明确，板块有望参加下一轮密集催化期，头部厂商有望在2024年完毕爬坡量产，特斯拉也有望再次访谒国内产业链并细则出产节点，连续看好板块后续契机，连续保举，冷漠关爱以下四条干线：1)东谈主形机器东谈主产业链高细则性公司；2)东谈主形机器东谈主整机出产与场景落地及的主机厂商；3)具备较高细则性和较好竞争阵势的零部件厂商；4)东谈主形机器东谈主出产建造及材料厂商。

稍早前，中航证券发布施展指出，跟着特斯拉Optimus落地，2025年东谈主形机器东谈主将步入量产元年，预测2030年东谈主形机器东谈主累计需求有望达到约200万台，对应市集空间约5700亿元。冷漠关爱以下投资标的：

(1)推论器、传感器：丝杠供应商恒立液压、五洲新春、贝斯特、北特科技;延缓器供应商绿的谐波、中鼎力德;电机供应商步科股份;传感器供应商汉威科技、敏芯股份、华依科技、东华测试、柯力传感。

(2)中枢加工建造：磨床供应商日发精机、华辰装备、鼎泰高科;车床供应商浙海德曼;绕线机供应商田中精机。

(3)降本新技巧标的：PEEK材料厂商中研股份、沃特股份、中欣氟材等;球墨铸铁厂商恒工精密;冷锻厂商想进智能、恒锋用具、新坐标。

(4)国内东谈主形机器东谈主厂商博实股份、新兴装备等。

港股干系意见股：

优必选(09880)：4月9日，优必选副总裁、沟通院推论院长焦继超在接管媒体专访时暗示，东谈主形机器东谈主Walker S的量产程度正在加快鼓舞中，当今公司团队正字据产线本体情况开展软硬件的优化迭代以及数据收罗治理等责任，为年底的小批量量产作念好充分准备。当今优必选照旧与数十家国内头部新能源汽车企业斗争，鼓舞东谈主形机器东谈主需求对接。

梦想控股(03396)：梦想创投在东谈主形机器东谈主领域的投资不仅限于财务接济，还包括为被投企业提供计策带领和市集资源。举例，梦想创投领投了东谈主形机器东谈主研发公司“星动纪元”的超亿元天神轮融资，表露了其对东谈主形机器东谈主交易化远景的看好。

小米集团-W(01810)：2023年8月14日，小米发布第二代仿生四足机器东谈主CyberDog2。

百度集团-SW(09888)：2023年8月14日，极越对外发布音问称，稳重和百度联手打造的“汽车机器东谈主计策协作款式”通告迎来病笃发扬，稳重旗下全新汽车机器东谈主品牌“极越”讲求发布，首款车型定名为“极越01”。

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